Allting som allt bör man se bra på Cherrys förvärv. Huvud-delen av både omsättningen och intjäningsförmågan finns hos nätspel, medan marginalerna för-stärks av Online Marknadsföring och Game Development.

Senaste nytt från Kambi

Aktien hade en kraftigt ökning i slutet av förra året men har därefter dess gått lite kräftgång. Det innebära att ComeOn pro forma kommer att  stå för cirka 60 procent bruten den nya större Cherrykoncernens omsättning gällande cirka 1,,8 miljarder kronor. Efter en rekyl höjer vi rådet till Köp Accelerera. Figur 7. Mellan och växte ComeOn! Läs vidare för att ta andel av hela Kambi analysen med riktkurs! Källor och vidare läsning:.

Yggdrasil och PBM ångar på

Lek Technology XCaliber är Cherrys bolag inom detta segment och inbringar i dagsläget inga direkta intäkter med tanke gällande att den som uppges är fånge. Den drastiska ökningen av omsättning Q4 på nätspelsdelen beror också på förvärvet av ComeOn som inleddes i Maj Cherry är ett svenskt spelbolag med anor från talet. I Cherrys nya finansiella mål som redovisades mirakel Händelser i närtid så sätter dom ambitionen att växa snabbare än den Europeiska marknaden för spel, detta är något vi tror är realistiskt inom och med de fördelar som vi ser hos bolaget. Betsson med hundratusentals aktiva kunder per månad gick direkt med hela Yggdrasils spelportfölj så sent som för någon vecka sedan odla de är inte inkluderade i märklig siffror som hänvisas i den armé artikeln förutom indirekt i prognoser förut framtiden. Se nedan: Omsättningstillväxt - Cherrys mål är att över en konjunkturcykel växa snabbare än den europeiska marknaden för spel, främst drivet av dess affärsområden onlinespel och spelutveckling. De möjliga utfallen baserat på dessa antaganden presenteras nedan; Detta är ett av dom mer positiva scenariona, med enligt jag relativt bra tillväxt för Online Gaming medan Game Development och Online Marknadsföring inte helt lever upp till mina förväntningar. Målkurs Omsättning och resultat inom euro Q1 10 0,6. Det är en affärsområde som är Business to Verksamhet B2B i den bemärkelsen att Lek Lounge omfördelar onlinespelare på deras nätspelssajter till andra speloperatörer och får emedan betalt för detta.

ComeOn och Yggdrasil lyfter

Därtill Restaurangcasino där bolaget Cherry Spelglädje idag är marknadsledande. Detta innebär också antagligen att tillväxtutsikterna för av förklarliga anledning inte är lika höga som förut detta år och att värdering därmed inte är på multiplar över Det är därför ett rimligt antagande att Kambi snart kommer att börja avskilja ut en väsentlig del av årsvinsten. Vi kommer fram till en färsk riktkurs för Cherry-aktien på 60 kronor 67 baserat på en substansvärdering. Händelse tre ser jag lite som det mest sannolika bettet av de fyra och min slutsats och take baserar sig på medelvärden för scenario tre och fyra. Förvärvet har ska-pat en resultatarbitrage vilket drivit aktiekursen uppåt. Cherry-aktien har fallit tillbaka som en effekt av den svagare resultat-utvecklingen för Online Gaming Come On.

Final Vi på Three Investors anser att Cherry på sikt är en korrekt bra investering. I dagsläget värderas bolaget till omkring 5 — 6 gånger högre än detta. Cherry visar ännu ett negativt resultat i sin senaste ekonomiska rapport, men prognoser pekar gällande att sista kvartalet kommer vara emedan de senaste årens stora satsningar börjar generera vinst till aktieägarna. Detta innebära också kanske att tillväxtutsikterna för bruten förklarliga skäl inte är lika höga som för detta år och att värdering därmed inte är på multiplar över Restaurangdelen är same old, lapp old. Det kan på sikt dessutom gynna oss casinoentusiaster då ett större ekonomiskt svängrum kan innebära bättre bonusar och generösare kampanjer. Om man jämför spelbolagen med varandra finns det bas att tro att Cherry kommer kunna utnyttja omregleringen bäst eftersom deras B2B affärsområden Yggdrasil och XCaliber kommer kunna sälja sina produkter till t.